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Jul 09, 2023

3 Aktien von medizinischen Instrumenten, die Sie angesichts der Herausforderungen der Branche kaufen sollten

Die Branche der medizinischen Instrumente hat einen bedeutenden Wandel erlebt

Die Branche der medizinischen Instrumente hat in letzter Zeit einen erheblichen Wandel in der Art des Geschäfts erlebt, der zu erhöhten Investitionen in Forschung und Entwicklung für die Entwicklung modernster Technologien geführt hat. Die Gesundheitskrise der letzten zweieinhalb Jahre hat die Branchenlandschaft weiter verändert und Roboter- und Fernmedizindienste in den Mittelpunkt gerückt. Trotz der Wiedereröffnung der Wirtschaft hat der sich verschlechternde internationale Handel mit dem weltweiten Inflationsdruck, der zu einer äußerst schwierigen Situation in Bezug auf Rohstoff- und Arbeitskosten sowie Frachtkosten führt, die Branche erneut in eine schwierige Lage gebracht. Darüber hinaus sind Branchenbeobachter immer noch nicht in der Lage, das Ausmaß der wirtschaftlichen Erholung einzuschätzen, da in ausgewählten Teilen der Welt von Zeit zu Zeit neue COVID-Stämme auftreten.

Die soeben veröffentlichten Ergebnisse des ersten Quartals einer Reihe von Herstellern medizinischer Instrumente bestätigten eine allmähliche Erholung ihrer Basisgeschäfte. Der branchenweite Trend zu Personalengpässen und Lieferkettenrisiken dämpft jedoch das Wachstum. Mittlerweile mögen BranchenakteureHologic, Inc.HOLX,Masimo CorporationMASI undGanzzahlige BeständeITGR hat sich gut an die veränderten Verbraucherpräferenzen angepasst und verzeichnet immer noch einen Aufwärtstrend bei seinen Aktienkursen.

Branchenbeschreibung

Die Zacks Medical-Instrumentenbranche ist stark fragmentiert, wobei die Teilnehmer in der Forschung und Entwicklung (F&E) in therapeutischen Bereichen tätig sind. Diese von der FDA regulierte Branche umfasst eine endlose Anzahl von Produkten, angefangen von Transkatheterklappen über orthopädische Produkte bis hin zu bildgebenden Geräten und Robotik. Vor der Pandemie machte der Bereich medizinische Instrumente in Bezug auf Forschung und Entwicklung gute Fortschritte. Zu den jüngsten bahnbrechenden Erfindungen zählen Knochenwachstumsstimulatoren, 3D-Mapping von CT-Scans, drahtlose Gehirnsensoren und Herzschrittmacher für das menschliche Gehirn. In den von der Corona-Krise betroffenen Jahren blieben viele Innovationen, die nicht im Zusammenhang mit COVID-19 und nicht im Notfallbereich standen, stecken oder verzögerten sich. Mit der Abschwächung der Pandemie konzentrieren sich die Akteure der Branche jedoch wieder stärker auf die Stärkung ihrer Pipeline.

3 Trends, die die Zukunft der Medizininstrumentenbranche prägen

Der M&A-Trend hält an : Der Bereich medizinische Instrumente profitiert vom anhaltenden Trend zu Fusionen und Übernahmen (M&A). Tatsächlich deuten verschiedene Berichte darauf hin, dass Fusionen und Übernahmen in letzter Zeit der wichtigste Katalysator im US-amerikanischen MedTech-Bereich waren. Es ist eine bekannte Tatsache, dass kleinere und mittlere Branchenteilnehmer versuchen, durch Konsolidierung mit den Großen zu konkurrieren. Die Großen versuchen, über ein Nischenprodukt neue Märkte zu erschließen. Im Jahr 2022 war der MedTech-Bereich im Vergleich zu den Vorjahren mit einer Verlangsamung der M&A-Transaktionen konfrontiert. Es gab nur 11 Mega-Deals. Marktbeobachter erwarten jedoch, dass sich das M&A-Szenario trotz der volatilen Wirtschaftslage im Jahr 2023 erholt. Zu den bedeutenden Deals der letzten Zeit gehört die Übernahme von Cardiocular Systems im April 2023 mit einem erwarteten Gesamtkapitalwert von rund 890 Millionen US-Dollar. Im Februar schloss Globus Medical einen 3,1-Milliarden-Dollar-Deal zur Übernahme des Wirbelsäulentechnologieunternehmens NuVasive ab. Medtronic veräußert und restrukturiert außerdem seine Geschäftsbereiche für zukünftige Akquisitionen.

Störung des Geschäftstrends : Angesichts der aktuellen makroökonomischen Situation hat der IWF sein World Economic Outlook Update für April 2023 vorgelegt. Der Basisprognose zufolge wird sich das Wachstum voraussichtlich von 3,4 % im Jahr 2022 auf 2,8 % im Jahr 2023 verlangsamen, bevor es sich im Jahr 2024 bei 3 % einpendelt. Der IWF geht davon aus, dass das Wachstum in den entwickelten Volkswirtschaften besonders deutlich nachlassen wird, und zwar von 2,7 % im Jahr 2022 auf 1,3 % im Jahr 2023. Der IWF wies ausdrücklich darauf hin, dass die globale Gesamtinflation im Basisszenario aufgrund niedrigerer Rohstoffpreise von 8,7 % im Jahr 2022 auf 7 % im Jahr 2023 sinken wird. Allerdings dürfte die zugrunde liegende (Kern-)Inflation langsamer zurückgehen. In den meisten Fällen ist eine Rückkehr der Inflation zum Zielwert vor 2025 unwahrscheinlich. Positiv zu vermerken ist, dass die Stärkung der Haushaltsbilanzen und das Lohnwachstum die private Nachfrage ankurbeln. Insgesamt wird erwartet, dass die Akteure der Medizininstrumente-Branche im Jahresvergleich aufgrund logistischer Herausforderungen und steigender Stückkosten insgesamt einen Umsatzrückgang verzeichnen werden. Dies könnte durch einen Anstieg der Nachfrage nach lebenswichtigen und nicht lebensnotwendigen Produkten durch private Haushalte ausgeglichen werden.

Digitale Revolution : Mit der zunehmenden Verbreitung digitaler Plattformen im Bereich medizinischer Geräte gewinnen Roboteroperationen, Big-Data-Analysen, Bioprinting, 3D-Druck, elektronische Gesundheitsakten (EHR), prädiktive Analysen, Echtzeit-Alarme und Revenue-Cycle-Management-Dienste an Bedeutung Bekanntheit in den Vereinigten Staaten. Ein Bericht von Health Care News vom Juni 2019 deutete darauf hin, dass dieser Markt, der im Jahr 2018 einen Wert von 123 Milliarden US-Dollar hatte, eine jährliche Wachstumsrate von 25 % verzeichnete. Verschiedene andere Berichte deuten darauf hin, dass Unternehmen, die KI einführten, eine Reduzierung der Behandlungskosten um 50 % verzeichneten. Telemedizin-Aktien erhielten eine beeindruckende Resonanz, als die Centers for Disease Control and Prevention im Jahr 2021 die Gesundheitsdienstleister aufforderten, den Einsatz von Telemedizin auszuweiten.

Der Branchenrang von Zacks deutet auf düstere Aussichten hin

Der Zacks Industry Rank der Zacks Medical Instruments-Branche, der im Grunde der Durchschnitt des Zacks Ranks aller Mitgliedsaktien ist, deutet auf schwache kurzfristige Aussichten hin. Die Branche ist im breiteren Zacks-Medical-Sektor angesiedelt und belegt derzeit den Zacks-Branchenrang Nr. 169, womit sie sich in den unteren 33 % von mehr als 250 Zacks-Branchen befindet. Unsere Forschung zeigt, dass die oberen 50 % der von Zacks bewerteten Branchen die unteren 50 % um einen Faktor von mehr als 2 zu 1 übertreffen.

Wir stellen einige Aktien vor, die aufgrund ihrer guten Gewinnaussichten das Potenzial haben, den Markt zu übertreffen. Es lohnt sich jedoch, zunächst einen Blick auf die Aktionärsrenditen und die aktuelle Bewertung der Branche zu werfen.

Die Branche schneidet schlechter ab als der S&P 500 und übertrifft den Sektor

Die Branche blieb hinter dem Zacks S&P 500 Composite zurück, übertraf jedoch im vergangenen Jahr ihren Sektor.

Die Branche hat sich um 2,4 % verbessert, verglichen mit dem Anstieg des S&P 500 um 4,9 % in einem Jahr. Der breitere Sektor ist im genannten Zeitraum um 9,1 % zurückgegangen.

Aktuelle Branchenbewertung

Auf der Grundlage des erwarteten 12-Monats-Kurs-Gewinn-Verhältnisses (KGV), das üblicherweise für die Bewertung von Aktien aus dem Medizinbereich verwendet wird, liegt der Branchenpreis derzeit beim 33,80-fachen, verglichen mit dem 24,07-fachen der breiteren Branche und dem 18,48-fachen des S&P 500 .

In den letzten fünf Jahren wurde die Branche mit einem Höchstkurs von 44,77X, einem Tiefstkurs von 26,25X und einem Median von 33,79X gehandelt, wie die folgenden Diagramme zeigen.

3 Aktien, die Sie jetzt kaufen sollten

Hologic : Mit Hauptsitz in Bedford, MA, entwickelt, produziert und vertreibt Hologic Diagnostika, medizinische Bildgebungssysteme und chirurgische Produkte, die auf die Gesundheitsbedürfnisse von Frauen zugeschnitten sind. Hologic hat in der Brustgesundheitssparte in letzter Zeit beeindruckende Fortschritte gemacht. Das Unternehmen konzentriert sich derzeit auf die Ausweitung seiner Strategie zur Diversifizierung seines Geschäfts über die gesamte Patientenversorgung hinweg. Der Geschäftsbereich GYN Surgical des Unternehmens entwickelte sich prozentual zum profitabelsten Geschäftsbereich von Hologic und setzte auf eine starke strategische Umsetzung neuer Geschäftsmodelle und die Einführung neuer Produkte.

Die Konsensschätzung für den Umsatz dieses auf Platz 2 (Kauf) stehenden Zacks-Unternehmens im Jahr 2024 liegt bei 4,15 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 3,7 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Die Konsensmarke für den Gewinn je Aktie von Hologic im Jahr 2024 liegt bei 4,09 US-Dollar, was einem Anstieg von 5,1 % gegenüber dem im Vorjahreszeitraum gemeldeten Wert entspricht.

Du kannst sehenDie vollständige Liste der heutigen Zacks-Aktien Nr. 1 (starker Kauf) finden Sie hier.

Felder : Masimo mit Sitz in Irvine, Kalifornien, entwickelt, produziert und vermarktet eine Familie nicht-invasiver Überwachungssysteme. Das Unternehmen hat zwei Segmente: Umsätze im Gesundheitswesen und Umsätze außerhalb des Gesundheitswesens. Bei der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des ersten Quartals 2023 im Mai bestätigte das Management von Masimo, dass es neue Kunden in seinem Pulsoximetrie-Geschäft habe und eine zunehmende Nachfrage nach Rainbow- und Advanced-Parameter-Produkten verzeichnen könne, was die Gesundheitsumsätze im Quartal stärkte.

Die Konsensschätzung von Zacks für den Umsatz von Masimo im Jahr 2023 liegt bei 2,44 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 19,7 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das Gleiche gilt für den bereinigten Gewinn von Masimo, der bei 4,76 US-Dollar pro Aktie liegt, was einem erwarteten Wachstum von 3,7 % ab 2022 entspricht. Masimo belegt bei Zacks den 2. Platz.

Ganzzahlige Bestände : Integer Holdings mit Sitz in Plano, TX, produziert und entwickelt medizinische Geräte und Komponenten hauptsächlich für Originalgerätehersteller (OEMs), die darauf angewiesen sind, durch geistiges Eigentum geschützte medizinische Gerätetechnologien zu entwerfen, zu entwickeln und zu produzieren. Integer Holdings bedient derzeit die Märkte Herz, Neuromodulation, Orthopädie, Gefäßchirurgie, moderne Chirurgie und tragbare Medizin. Das Unternehmen bietet innovative, hochwertige medizinische Technologien, die die Ergebnisse für Patienten weltweit verbessern.

Die Konsensschätzung für den Umsatz dieses bei Zacks auf Platz 2 stehenden Unternehmens im Jahr 2023 liegt bei 1,49 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 8,6 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das Gleiche gilt für den Gewinn von Integer Holdings im Jahr 2023, der bei 4,15 US-Dollar liegt, was einem erwarteten Wachstum von 6,9 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht.

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Hologic, Inc. (HOLX): Kostenloser Aktienanalysebericht

Masimo Corporation (MASI): Kostenloser Aktienanalysebericht

Integer Holdings Corporation (ITGR): Kostenloser Aktienanalysebericht

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